Советский актёр театра и кино. Юрий родился 30 января 1927 года в Москве. В 1949 году закончил обучение в студии Государственного Московского камерного театра, курс Александра Яковлевича Таирова. Был зачислен в таировскую труппу, но театр вскоре закрыли. В 1956 году Волков приехал в Измаил, где работал в городском театре. С 1957 по 1958 годы он работал в Литературно-драматическом театре ВТО, а в 1958 году вошёл в труппу Театра имени Ермоловой, где и оставался до конца жизни. В кино актёр начал сниматься с 1961 года. На телевидении Юрий появился в 1961 году, когда вышла дебютная картина с его участием под названием "Ночь без милосердия", в которой он исполнял роль капитана Френча. В 1962 году вышел фильм "Третий тайм", в котором он выступил в роли нападающего Соколовского. Актёр появился в таких кинолентах, как "Живые и мёртвые", "На одной планете", "Человек, который сомневается", "Десятый шаг", "Сильные духом", "Пароль не нужен", "Крепыш", "Плата за истину", "Приближение к будущему". За съёмки в последнем фильме его наградили почётным званием "Заслуженный артист РСФСР" в 1986 году. В 90-х годах на экранах появились три картины с его участием - "Серые волки", "Дом свиданий", "Бульварный роман". Волков умер 27 июля 1994 года